📊 五维评分
确定性
35
展开子因子
date confirmed
· 15
系统计算的官方确认度，维持原值
policy backing
· 50
国防政策支持方向明确，但无具体文件提及东风26列装时间表，支持力度中等
historical accuracy
· 40
历史上军工装备列装题材兑现率一般，常因信息不透明而低于预期，历史准确性偏低
紧迫性
15
展开子因子
days to catalyst
· 5
系统计算的距催化天数评分，维持原值
pre event drift
· 25
近期军工板块无明显异动，东风26相关标的未出现提前上涨，事件驱动迹象弱
空间
65
展开子因子
market size
· 70
涉及导弹装备及军工电子材料市场，规模达千亿级，但细分领域有限，影响中等偏上
revenue impact
· 60
对航天电子、中航高科等标的营收有直接拉动，但列装节奏不确定，短期影响有限
sentiment potential
· 65
战略威慑升级易引发市场情绪，但缺乏具体事件催化，情绪发酵空间中等
清晰度
75
展开子因子
ticker specificity
· 70
系统计算的标的明确度，维持原值
chain transparency
· 80
从东风26列装到军工电子、特种材料的传导逻辑清晰，但具体订单分配不透明
抗风险
45
展开子因子
valuation safety
· 15
系统计算的估值安全边际，维持原值
event failure cost
· 60
若列装不及预期，股价可能回调10-20%，但军工板块有政策底，跌幅可控
liquidity risk
· 95
系统计算的流动性风险，维持原值
⚖️ 利多 vs 利空
利多 (2)
产业链传导逻辑清晰，从东风26列装到军工电子和材料环节明确，标的映射直接
依据：航天电子、中航高科与导弹产业链关联度高
战略威慑升级主题具备长期政策支撑，国防预算持续增长，题材持续性较强
依据：国家国防政策明确支持装备现代化
利空 (2)
催化日期未定，事件驱动时机不明，短期难以把握入场点
应对：可关注军工板块整体轮动机会，等待官方消息或地缘事件触发
标的估值极高（PE=269），安全边际不足，事件落空风险大
应对：建议小仓位试探，严格止损，或等待估值回调后再介入
📈 关联标的 (2)
航天电子
600879.SH
A
待验证具体订单
★★☆☆☆
15.91
中航高科
600862.SH
A
待验证客户关系
★★☆☆☆
18.5