📊 五维评分
确定性
35
展开子因子
date confirmed
· 15
系统计算的官方确认度，维持原值
policy backing
· 50
中日供应链博弈有政策文件支持，但具体管制加码时间点未明确，存在不确定性
historical accuracy
· 40
历史上中日贸易摩擦兑现率中等，部分管制措施落地但执行力度常低于预期
紧迫性
15
展开子因子
days to catalyst
· 5
系统计算的距催化天数评分，无明确催化日期
pre event drift
· 25
标的股价近期无明显异动，市场对题材反应平淡，紧迫性较低
空间
70
展开子因子
market size
· 75
半导体设备与材料国产替代市场超千亿，但中日博弈影响范围有限
revenue impact
· 65
对北方华创、南大光电等标的营收有实质拉动，但短期占比不高
sentiment potential
· 70
自主可控主题情绪共鸣强，但缺乏新催化，情绪发酵空间中等
清晰度
85
展开子因子
ticker specificity
· 100
系统计算的标的明确度
chain transparency
· 70
从管制到国产替代的传导逻辑清晰，但标的间受益程度差异大
抗风险
50
展开子因子
valuation safety
· 50
系统计算的估值安全边际，维持原值
event failure cost
· 45
若管制落空，标的估值回调风险较大，尤其北方华创等高位股
liquidity risk
· 55
系统计算的流动性风险，维持原值
⚖️ 利多 vs 利空
利多 (2)
标的明确度高，4个标的均有清晰交易代码，便于直接交易
依据：4个标的全部有明确ticker
自主可控主题长期受政策支持，市场情绪共鸣强，影响量级可观
依据：半导体国产替代市场超千亿，情绪发酵空间大
利空 (2)
催化日期未定，紧迫性极低，短期缺乏明确触发点
应对：可等待中日关系新动态或政策文件出台后再介入
事件落空风险较高，若管制执行力度低于预期，标的估值承压
应对：选择估值相对合理的标的如华特气体，分散持仓降低风险
📈 关联标的 (4)
北方华创
002371.SZ
A
需跟踪后续订单公告
★★☆☆☆
700.79
南大光电
300346.SZ
A
高端光刻胶量产进度待验证
★★☆☆☆
51.68
立讯精密
002475.SZ
A
订单转移需时间，短期影响有限
★★☆☆☆
62.36
华特气体
688268.SH
A
需跟踪认证与订单数据
★★☆☆☆
141.61