📊 五维评分
确定性
35
展开子因子
date confirmed
· 15
系统计算的官方确认度，维持原值
policy backing
· 50
美墨加协定终止为政策博弈方向，但无正式文件确认，存在谈判变数，政策支持度中等
historical accuracy
· 40
历史上贸易协定谈判存在反复，最终达成或终止的不确定性高，兑现率偏低
紧迫性
15
展开子因子
days to catalyst
· 5
系统计算的距催化天数评分，维持原值
pre event drift
· 25
相关标的近期无明显异动，市场尚未充分定价该事件，提前布局信号弱
空间
75
展开子因子
market size
· 85
北美贸易重构影响汽车、钢铁等万亿级产业链，市场规模巨大
revenue impact
· 70
对福耀玻璃、宝钢股份等出口北美企业营收有实质影响，但传导周期较长
sentiment potential
· 70
贸易战主题易引发市场情绪共鸣，但当前热度一般，需事件催化
清晰度
60
展开子因子
ticker specificity
· 70
系统计算的标的明确度，维持原值
chain transparency
· 50
从贸易重构到汽车零部件、钢铁的传导逻辑存在但不够直接，受多重因素干扰
抗风险
55
展开子因子
valuation safety
· 70
系统计算的估值安全边际，维持原值
event failure cost
· 40
若三方快速达成新协议，重构预期落空，相关标的可能回调5-10%
liquidity risk
· 95
系统计算的流动性风险，维持原值
⚖️ 利多 vs 利空
利多 (2)
涉及汽车、钢铁等万亿级产业链，若贸易重构落地，影响面广、市场空间大
依据：北美汽车年产量超1500万辆，钢铁年贸易量超3000万吨
福耀玻璃、宝钢股份均为行业龙头，估值合理（PE约14.9），具备安全边际
依据：福耀玻璃PE 18.2，宝钢股份PE 11.6，均低于行业均值
利空 (2)
催化日期未定，事件存在高度不确定性，谈判可能反复或快速达成新协议
依据：美墨加谈判无明确时间表，三方博弈复杂
应对：建议等待官方明确信号后再介入，或采用小仓位试探
当前无明确催化时间点，标的股价尚未异动，时机不成熟
依据：相关标的近30日波动率低于行业均值
应对：持续跟踪谈判进展，待日期明确后择机入场
📈 关联标的 (2)
福耀玻璃
600660.SH
A
待验证美国工厂产能利用率
★★☆☆☆
56.57
宝钢股份
600019.SH
A
需跟踪全球钢价走势
★★☆☆☆
5.85