📊 五维评分
确定性
35
展开子因子
date confirmed
· 15
系统计算的官方确认度，维持原值，催化日期尚未确定
policy backing
· 40
加拿大对中国电动车加征关税政策已落地，但出海加拿大作为反制或突破路径尚无明确官方文件支持
historical accuracy
· 50
历史上中国车企出海（如欧洲、东南亚）兑现率中等，受地缘政治和贸易壁垒影响较大
紧迫性
10
展开子因子
days to catalyst
· 5
系统计算的距催化天数评分，无催化日期，紧迫性极低
pre event drift
· 15
标的股价近期无明显异动，市场尚未对加拿大出海题材形成定价，缺乏提前驱动
空间
70
展开子因子
market size
· 70
加拿大电动车市场年规模约百亿级，对中国车企增量有限，但作为北美桥头堡战略意义较大
revenue impact
· 65
对吉利、比亚迪等头部车企营收贡献预计低于5%，短期影响有限，长期需看规模扩张
sentiment potential
· 75
出海题材在A股情绪共鸣强，加拿大作为突破点易引发市场对供应链和合资模式的想象
清晰度
85
展开子因子
ticker specificity
· 85
系统计算的标的明确度，维持原值，4个标的中3个有明确代码
chain transparency
· 85
从政策突破到整车出口、电池供应链传导逻辑清晰，但奇瑞无代码降低了整体透明度
抗风险
60
展开子因子
valuation safety
· 50
系统计算的估值安全边际，维持原值，无PE数据无法准确判断
event failure cost
· 55
若政策逆转或销量不及预期，相关标的跌幅可能在10-20%，风险中等偏高
liquidity risk
· 95
系统计算的流动性风险，维持原值，日均成交额极高，流动性极好
⚖️ 利多 vs 利空
利多 (3)
标的清晰度高，3/4有明确代码，产业链传导逻辑直观
依据：吉利、比亚迪、宁德时代均有港股/A股代码，奇瑞虽无代码但整车出口逻辑清晰
情绪发酵潜力强，出海题材在A股市场历来受追捧
依据：加拿大作为北美桥头堡，易引发市场对供应链和合资模式的想象，情绪共鸣度高
流动性极佳，大资金进出无压力
依据：日均成交额超75万亿，比亚迪、宁德时代均为高流动性标的
利空 (3)
催化日期未定，确定性低，难以把握入场时机
应对：可关注加拿大贸易政策动态及车企公告，等待明确信号后再介入
紧迫性极弱，无短期催化驱动，可能长期横盘
应对：适合作为中长期配置，而非短期交易题材，需耐心等待政策突破
事件落空风险中等，地缘政治和政策逆转可能带来10-20%跌幅
应对：分散配置至多个出海标的，并设置止损位以控制下行风险
📈 关联标的 (4)
吉利汽车
00175.HK
A
港股标的，莲花品牌在北美有一定知名度
★★☆☆☆
比亚迪
002594.SZ
A
A股标的，出口加拿大尚在协调阶段
★★☆☆☆
94.96
宁德时代
300750.SZ
A
A股标的，间接受益于整车出口
★★☆☆☆
397.83
奇瑞汽车
A
未上市，待验证
☆☆☆☆☆